Venmo 如何赚钱？收入来源与手续费拆解
Venmo（PayPal 旗下）的收入来自商户交易手续费、即时提现手续费、借记卡与信用卡交换费、加密货币手续费，以及结账页面的 Pay with Venmo，而不是来自普通的 P2P 转账。
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2026 年 5 月更新。
TL;DR: Venmo（PayPal 旗下）的收入来自商户交易手续费、即时提现手续费、借记卡与信用卡交换费、加密货币手续费，以及结账页面的 Pay with Venmo，而不是来自普通的 P2P 转账。
[运营者视角] 我为自己的几家公司研究过支付基础设施。Venmo 的商业模式是个很好的案例：如何在一个免费的核心产品之上叠加变现，同时又不把用户推走。
忘带钱包了？现在大多数人甚至察觉不到——Venmo 实际上已经是几千万美国人 AA 分账、付房租、互相还钱的默认方式。作为运营者，我感兴趣的问题不是怎么用它，而是 PayPal 如何在一个看起来免费的产品上建起了可持续的生意。
这篇文章讲的就是这个：2026 年的 Venmo 究竟是什么，以及 PayPal 为了让它盈利而拉动的具体收入杠杆。
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Venmo 是什么
Venmo 是 PayPal 旗下的点对点（P2P）支付应用。它 2009 年上线，最初是基于短信的支付系统，2012 年被 Braintree 收购，而 PayPal 又在 2013 年收购了 Braintree。这条股权链很重要，因为它解释了为什么 Venmo 的后端基础设施本质上就是 PayPal 的，尽管前端体验完全不同。
让 Venmo 在文化上扎根的标志性功能是公开的社交动态：默认情况下，用户可以看到彼此的交易（不显示金额）。在美国，I will Venmo you 成了一个动词，这对一个金融科技产品来说是罕见的品牌建设。
截至 2026 年初，Venmo 是美国最主流的 P2P 支付应用之一，主要竞争对手是 Zelle（银行主导，银行间即时到账）和 Cash App（Square/Block）。三家各自占据了略有不同的用户群。
Venmo 擅长什么
- 和朋友分账 — 分摊饭钱或水电费是最初的用途，如今仍是核心
- 给小商家付款 — 越来越多商户在结账时接受 Venmo，线下（二维码）和线上都有
- 持有余额 — 你可以把钱留在 Venmo 里直接花，不必转回银行账户
- 社交层 — 公开动态几乎零成本地为 PayPal 制造了自发的口碑广告
Venmo 不是什么
Venmo 只在美国可用，并非为跨境转账设计。如果你需要跨国汇款，该看的是 PayPal 的主产品、Wise 或类似服务。
延伸阅读：Discord 如何赚钱 点这里。
Venmo 怎么赚钱
这是核心问题。收入到底从哪儿来，下面逐条拆开。
1. 商户与企业交易手续费
当企业通过 Venmo 收款时——无论是线上结账页的 Pay with Venmo 按钮，还是店内的二维码——商户要支付一笔交易手续费。这和 PayPal 向商户收费的模式一样，是 Venmo 收入中相当可观的一块。
随着 Venmo 的商户覆盖扩大，这条收入线增长明显。PayPal 一直在把 Venmo 的支付按钮推进各大电商的结账流程。每当消费者选择 Pay with Venmo 而不是信用卡，付费的是商户，不是消费者。
2. 即时提现手续费
从 Venmo 到银行账户的标准转账需要 1 到 3 个工作日，免费。如果你想让钱立刻到账，Venmo 会按比例收取手续费（有下限和上限——费率会不定期调整，最新数字请在 venmo.com/about/fees 上确认）。
这是一笔高毛利的费用，因为 Venmo 这边的底层成本相对较低，而用户的支付意愿很高——现在就想拿到钱的人，愿意为这份便利付钱。即时提现是 Venmo 总收入中贡献最大的项目之一。
3. 信用卡出资手续费
用信用卡作为资金来源通过 Venmo 转账，会向付款方收取一笔手续费。用银行账户或已有的 Venmo 余额出资则免费。这个小小的摩擦把大多数用户引向绑定银行账户，同时又从偏好信用卡的人身上拿到收入。
4. Venmo 借记卡交换费
Venmo 提供一张从用户 Venmo 余额扣款的 Mastercard 借记卡。每当这张卡在商户处被使用，Venmo 就收到交换费——卡组织和发卡行在每笔交易上分掉的那一小部分比例。由于 Venmo 通过合作银行实际上就是发卡方，它能拿走其中一部分。
用 Venmo 卡在境内非合作 ATM 取现会产生手续费，柜台取现的费率更高。这些金额不大，但在规模之下会累积起来。
5. Venmo 信用卡
Venmo 提供一张联名信用卡（截至 2026 年初由 Synchrony Bank 发行——当前发行方请自行核实）。持卡人循环欠款时，利息收入归发行方。Venmo 从这个产品中获得推荐／合作分成，用户消费时也能从卡的交换费中受益。
6. 加密货币手续费
Venmo 增加了买入、卖出和持有若干加密货币的功能。每笔加密货币交易都带有点差或手续费。这是一条不容忽视的次要收入线，PayPal 在 PayPal 和 Venmo 两个产品上都在加码。用户还可以用持有的加密货币在结账时付款，这又带来额外的交易层收益。
7. 作为免费营销护城河的社交动态
这不是一条直接收入线，但它解释了 Venmo 获客成本为何一直很低。公开动态里能看到朋友互相转账、去看演唱会、出去吃饭——这就是产品自发的广告。PayPal 在 Venmo 营销上的投入一直远低于它的增长速度所暗示的水平，因为产品在自己推销自己。
保护你的 Venmo 账户
这是一个真金白银的金融账户，所以简单说几条操作层面的注意事项。
用强度高且唯一的 PIN。 不要复用其他账户的 PIN。
开启多因素认证。 Venmo 支持，把它打开。
只和你认识的人交易。 Venmo 的付款像现金一样——一旦转错人或被骗，很难追回。
别在公共 WiFi 上用金融应用。 查看 Venmo 余额或转账时，用你的移动数据。
愿意的话把动态设为私密。 默认的公开动态是可选的——你可以让交易只对参与者可见。
如果发现未经授权的活动，请立即在应用内联系 Venmo 客服。
在结账时使用 Venmo
除了和朋友分账，Venmo 在商户支付上推进得很猛。你会在许多大型电商网站的结账页看到 Pay with Venmo 这个选项。线下，很多小商家现在也通过收银台上的 Venmo 二维码收款。
这种商户扩张是有意为之：PayPal 的长期战略是把 Venmo 从一个 P2P 工具变成完整的商业支付层，在结账环节与 Apple Pay 和 Google Pay 竞争。Venmo 在 P2P 上积累的社交信任，让它在信任这个品牌做移动支付的年轻消费者中占有优势。
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小结
Venmo 的模式是一个教科书式的例子：做一个免费的消费者产品，让它成为通向付费行为的漏斗。
- 核心 P2P 转账：免费（驱动普及）
- 即时提现：付费（收取着急的溢价）
- 结账时 Pay with Venmo：商户买单（对消费者透明）
- 借记卡：每刷一次都有交换费
- 加密货币：每笔交易都有点差
- 信用卡：合作分成 + 利息（利息归发行方）
社交动态是黏合剂——它让产品在不砸大笔营销费的情况下持续自然增长，也就意味着更多交易手续费能一路留到利润表底部。
对一家以「朋友之间的短信转账」起家的公司来说，这是一套想得很清楚的变现结构。
如果这篇对你有用，也可以看看这几篇相关文章：
Venmo — 2026 年常见问题
Venmo 对普通 P2P 转账收费吗？
不收。用你的 Venmo 余额或绑定的银行账户给别人转账是免费的。手续费只出现在信用卡出资的转账、即时提现到银行，以及加密货币交易上。
如果转账免费，Venmo 靠什么赚钱？
主要靠商户手续费（企业为在结账时接受 Venmo 而付费）、即时提现手续费（用户为当日到账付费）、借记卡交换费和加密货币交易点差。免费的 P2P 核心带来了用户基础，正是这些用户让那些收费功能变得有价值。
Venmo 用起来安全吗？
Venmo 作为货币转移服务商受到监管，使用加密和欺诈监控。主要风险来自用户自身的失误——转错人或落入骗局的付款很难撤回。把 Venmo 当现金看待：只转给你认识并信任的人。
2026 年 Venmo 和 Zelle、Cash App 相比如何？
Zelle 是银行到银行，几乎即时且不收费，但没有可以持有的余额。Cash App 的金融功能更多（投资、Bitcoin、银行产品），在稍有不同的人群中更受欢迎。Venmo 的优势在于社交层和更广的商户结账覆盖。三者都只限美国。
相关阅读：
更短的版本
如果你在读这篇，是因为它描述的工作流正在吞掉你的一整周，那这正是我 做 AI 智能体去解决 的那类循环。同一时间只开两个开发名额。
2026年的变化
2026 年 5 月的简短说明：这篇文章描述的工作流已对照底层工具与平台的现状核对过。凡是具体工具、界面或功能有所演进的地方，结构性的建议依然成立——只是 2026 年的实现看起来会略有不同。如果你遇到某一步和屏幕上看到的对不上，那多半是界面改版，而不是方法本身变了。通过联系表单告诉我一声，我会明确修正。
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